李沃牆
勞保虧損或破產新聞，不時浮上檯面，喧騰報章，勞工們看了可是心慌張。尤其，今年受全球股災拖累，累計到九月底的勞動基金帳面虧損擴大至五千一百二十四點六億元（台幣，以下同）；其中，勞保基金累積虧損達八百三十點九億元，收益率為負百分之十點四八。另受疫情影響，勞保傷病給付支出激增，領取老年年金給付持續膨脹，在入不敷出的情況下，導致勞保基金水位快速下降。
然而，政府未思儘速完成勞保改革及改善基金操作績效，反而一味地拿納稅人的錢補破洞，令人遺憾。據悉，行政院自二０二０年起撥補勞保二百億元，去年及今年則分別撥補二百二十億元及三百億元，明年再撥補四百五十億元。勞保基金餘額目前僅七千四百六十七億元，較去年底短少近千億元。
根據勞保二０二一年精算報告，勞保未來五十年應計負債擴大為十一點零五兆元，扣除提存準備後，潛藏負債擴大至十點二九兆元。即使政府每年撥補千億元，若遲遲無法完成年金改革，讓基金水位一再下降，勞保破產也只是早晚的事。
持平而論，造成勞保虧損原因不一而足，除了所繳費率偏低外，投資績效不佳、人口結構變化、制度問題難辭其咎。
首先就費率問題而論，勞保費率自明年元旦起，將由現行百分之十一點五調整為百分之十二，仍與最新精算出的「平衡費率」百分之十六點二七差異頗大。
其次就基金投資績效來看，四大基金長期投資平均收益率雖為正，但相較於國際知名的退休基金，如國際間公認治理最完善的主權財富基金，也就是挪威的「政府養老退休基金全球基金」、還有新加坡政府投資公司的主權財富基金，新加坡淡馬錫控股公司的主權基金的年平均績效，只能說「差強人意」。究其因，前述的國際知名退休基金，不僅聘請全世界最優秀的操盤手掌舵，首席投資官都是外聘的專業人員。而且組織具獨立性，財務具「公開化」與「透明化」，可降低政治及人謀不臧因素的干擾，因而長期投資績效相當優異，為人所稱道。
再者，國內人口結構改變急遽，少子化及人口老化問題日益嚴重，食之者眾，生之者寡，造成保費收入減少。
再就勞保制度改革而言，政府的年金改革係以「健全年金財務，促進制度永續」、「確保老年生活，經濟安全無虞」、「兼顧職業衡平，實現世代互助」為目標，個人深表認同。然行政院曾於二０一七年三月底提出「勞保年金改革草案」送立法院審議，草案因第九屆立委任期屆滿而不續審，退回行政部門重新檢視至今。
台灣預計於二０二六年邁向超高齡社會，超過六十五歲以上將達百分之二十。鑑於醫療技術日益進步，死亡率下降，導致老年人口比率加速攀升。截至今年八月的勞保投保人數達一千零三十八萬三千七百三十二人，由於退休人口比例上升，平均餘命延長，未來各項政府保險的年金給付缺口將不斷擴大。有鑑於此，新的勞保改革刻不容緩。
筆者以為，將老年給付由「確定給付」改為「確定提撥」，並將其移出「勞保」，轉入「勞退」，同時鼓勵勞工「自提」，自有其必要。另外，勞工們也要提前部署個人投資規劃，增加第二層勞退新制的自提金額，以及妥善運用保險進行老年醫療規劃，讓退休生活更有保障。
（作者為淡江大學財金系教授）